在魏延进军的同时，关羽也没有闲着，在得知吕布和周亮已经回到宛城的时候，关羽速度带着大军向宛城进军，中途遇到的县城如果投降的，顺便接收，不投降的，暂时派人包围县城，对其围而不攻，只要确保他们不在关羽攻打袁术的关键时刻从背后插一刀就行了。在经过的六个县城当中，只有一个不肯投降被关羽派了一万军队团团围住，其余的五个都是主动投降，可以看出袁术很不得人心。
关羽最后率领着近九万士兵来到了南阳郡的治所宛城。在宛城里，杨大将和吕布都率着残军回到了宛城。袁术看到吕布和杨大将都失败而回，气得破口大骂：“废物，你们两个都是废物，连一点小事都办不好，现在关羽的大军就在城外，你们说说，我们该怎么办？”
“陛下，此次失败主要是因为袁绍和孙策两人竟然阳奉阴违，根本就没出力，没有替我们分担一点兵力，寿春和颍川是刘备和曹*亲自坐镇，都有十万精兵，我和温侯的五万人去攻城，那是去送死啊，倒是关羽来到了这里，完全是陛下太过于心急，想要做皇上，并且让刘辩逃走，关羽才敢毫无顾忌的率大军前来。我们只有固守城池了。”杨大将虽然足智多谋，但对于现在的局势也是很悲观。
“固守城池，那要守到什么时候？要是关羽一直不走，我们的粮食能维持多久，你只会出馊主意，你还会什么？”听到杨大将的话，袁术恼怒的道。
“陛下，惟今之际，只有陛下取消帝号，然后派人将玉玺送给陛下的哥哥袁绍，袁绍窥伺玉玺已久，而且袁绍和陛下毕竟是亲兄弟，只要陛下这样做了，向您兄长服个软，他定然会派兵相助，到时候南阳之围自解。”杨大将道。
“没有其他的办法了吗？”袁术问道，对于玉玺和皇位，袁术是打心里不愿意让出，自己的一辈子目标不就是如此吗？如果失去了，那还有什么意义？
杨大将摇了摇头，不再说话。袁术转过头来看向吕布，说道：“温侯，我的大将军，可否击败关羽，解除此次南阳之围。”
吕布思考了很久，咬了咬牙，开口道：“我和关羽在伯仲之间，要想杀死对方非常困难，而且此次不同于往日，如果战败，极为影响士气，对守城极为不利，我们还是先固守城池为上策，实在无奈时，我再去战那关羽，到时候一战定胜负。”吕布在这个时候实在不想和关羽再战，四年前他和关羽一战，以略微的劣势败下阵来，四年过去了，关羽一步步走向练武的黄金年龄，而他却在渐渐远离巅峰，如果此时大战的话，胜的概率实在不大。失败的话那自己一世英明将毁于一旦，一回的话可以说是偶然，可是第二回没人认为是偶然了。
袁术一咬牙，说道：“大将，你去派人到关羽那里，就说只要他不攻打南阳，我就封他为王，这可不是谁都能给他，我不信他能抵得住称王的诱惑。”
杨大将摇了摇头，关羽是什么人，你抵挡不住的诱惑。关羽难道也会抵挡不住？不过还是按照袁术的命令派人来到了关羽的大营。
“滚，再敢来的话，我就不客气了，两军交战，不斩来使，这回就放过你。”关羽听到那人的来意后，便对其怒骂。袁术算什么东西，现在竟然来封王，真是可笑。他关羽没有攻城，是因为周亮还没完全准备好，等到万事具备的时候，就是袁术的死期。那使者被骂后，连忙夹着尾巴走了。
不几日，魏延领着关羽派给他的三千兵马和招降的士兵和关羽汇合，与此同时，周亮也飞鸽传书，表示一切准备就绪，他已经将吕布张辽等人灌醉，并将吕布手下的数千并州铁骑控制了起来，只要关羽攻城，周亮便能迅速打开城门。当关羽的大军开始攻城，大门被突然间打开之后，袁术彻底懵了，知道大势已去，为了能够死的体面些，而且尸体不像董卓一般被人侮辱，他选择了自焚，死的时候抱着玉玺，穿着皇上的衣服，并且拉着自己的老婆，儿子和自己一块自焚。阎象和杨大将为了表示忠诚，在袁术死亡后，自杀身亡。
当关羽在火灰里找到玉玺，并且看到阎象和杨大将的尸体后，不禁在心里面感慨：“这个时代永远不缺乏忠心之人。连董卓，袁术之流都可以有人为他们而死。”至于吕布，关羽很为难。最后在吕布求饶声中和张辽的求情之下，留在了自己身边，因为放到谁那关羽也对吕布不放心。吕布的八健将魏续宋宪死后，剩下的六个张辽，臧霸，曹性，郝萌，侯成，陈廉在关羽的劝说下纷纷投诚。南阳剩余的近二十个县城闻听袁术自杀，宛城失陷的消息后，纷纷献表投降，南阳遂平。
在豫州，曹*占领了除汝南以外的豫州，刘备和刘表两人瓜分了汝南，差不多各占一半。在北方，虽然黄忠和高顺屡次派兵骚扰袁绍，让其不能尽力攻击公孙攒，可是公孙攒在斩杀刘虞之后实在太不得人心，手下的人都不太听命令，最终还是败给了袁绍。袁绍在北方拥三州之地。
在进入新的一年后，汉献帝刘辩改年号为建安元年，即公元194年。在这一年开始的时候，天下的基本形势已经形成，最强的三个势力分别是袁绍，占据北方三州，兵强马壮。刘备，占据青徐二州和长安周围地区（相当于雍州，不过那时还没从凉州划出来，）以及南阳，庐江等郡，曹*占据整个兖州和豫州，司州的大部分地区。其他的势力有扬州的孙策，荆州的刘表，益州的刘焉，西凉的马腾，韩遂，交州的陈士渠。诸侯间的乱战混战已经很少，开始了有计划，有目的的大战