魏军一大半被汉军射死，小部分跪倒投降，关平领着部下把他们全都押回汉军驻扎的山上。
关云长回到山上，见洪水还未消退，下令三军饮酒贺功，命士兵把庞德、于禁押解到中军大营。
庞德、于禁被五花大绑推来，关云长正在写信，信中将收复襄阳、杀夏侯存、擒于禁、斩庞德、水淹七军等事详尽写明；命伊籍亲自送去成都，奏报汉中王与军师。
于禁进帐一看，关云长青巾绿袍，肃然端坐，不怒自威。
关云长左边是关平按剑而立，右边是周仓捧着青龙偃月刀，都不说话，目不斜视。
汉兵将二人狠狠地推到关云长虎案前，喝道：“跪下！”
于禁四肢无力，双腿发软，被汉军一推，站立不住，一个踉跄，跌跪在虎案前，两膝生疼。
庞德却兀然傲立，不肯下跪。
士兵过来一推，庞德背部用力一挺，反而把士兵震退两步。
关平大怒，拿着宝剑过来要砍庞德的双腿，关云长喝道：“且慢，给庞德看座。”
士兵奉命端来椅子，庞德却倔强地站着，也不肯坐。
关云长缓缓说：“庞德，汝兄庞寿现在夔关为太守，汝故主马超亦在蜀中为大将，汝如何不早降？”
庞德一听，扭过头去，不理不睬。
关云长继续说：“你有一身好本领，为曹贼卖命实在可惜；你若肯降汉，我亲自向大哥保举你为大将军。”
庞德忽然说：“休提旧事！我嫂嫂不贤，我已杀之，与大哥已经形同陌路；马超投汉，我投魏王，各事其主，旧谊已绝。既然被擒，只求速死，多说无益！”
关云长怜惜他一身好武艺，年纪尚轻，足以辅佐汉室建功立业，想劝降他，不料他竟对曹操这样忠心，宁死不降。
关云长看看旁边跪着的于禁，朝于禁使了个眼色，于禁会意，劝说道：“庞德，你莫要不识好歹，关君侯是一片好意。”
庞德大怒，骂道：“贪生怕死、屈膝偷生的小人！看汝有何面目再见魏王千岁！”
庞德越说越气，上去一脚踢倒于禁，周仓连忙上前拉开庞德。
于禁挨了一脚，心中痛恨庞德，对关云长说：“君侯，庞德之所以不降，是因为曹操把李典的女儿许配给他；庞德贪恋美色，不肯投降，此等小人留之无益，不如杀之。”
庞德气得两眼通红，于禁贪生怕死，还污蔑自己好色！
庞德看看身后，有张椅子，庞德突然一转身，窜到椅子后面，抬起一脚就把椅子朝于禁踢去。
谁知庞德被反绑着，身手不灵活，一脚踢偏，椅子径直向关云长飞去。
关云长伸手一拳，把椅子打碎，还想劝降，庞德破口大骂关云长！
周仓劝道：“主人，庞德匹夫如此无礼，留他何用，只管斩首便是。”
关云长见劝不动庞德，心生一计，问：“于禁，你愿死愿活？”
于禁忙说：“在下愿活，求君侯开恩。”
关云长说：“你亲自把庞德推出斩首，以证明你真心投降，你若不肯，一起问斩。”
于禁连忙答应说：“我愿意！”
关云长下令士兵给于禁松绑，给他一把鬼头刀。
于禁毫不犹豫，一手提刀，一手推着庞德就往外走。
庞德破口大骂，被推出帐外，一会儿炮声一响，庞德人头落地。
于禁喜滋滋地提着庞德的头颅进来，请关云长验刑。
关云长看着庞德血淋淋的人头，两眼怒睁，死不瞑目，下令把庞德就装在他自己打造的棺材里，就地下葬。
斩了庞德，关云长命人将于再次捆绑，送往荆州大牢内监候。
关云长水淹七军，囚于禁，斩庞德，名震天下。
许都的曹操接到曹仁的告急文书，一看之下，大惊失色，于文武官员商议。
曹操说：“当年关云长温酒斩华雄，斩颜良诛文丑，过五关斩六将，我就看出他是盖世英雄！如今关云长统率荆襄二十万大军，更是如虎添翼！曹仁告急，于禁和庞德危矣，我意迁都暂避云长锋芒，诸位以为如何？”
曹操话音刚落，又有探马进来，跪地禀报：“报魏王，关云长水淹七军，于禁被擒，庞德被斩，我军大部战死，小部投降，安全逃回许都的不足千人。”
众官一听，面面相觑，十四万大军就这么完了！
曹操感慨道：“于禁跟随孤王南征北战三十年，临难反而不如庞德忠义！传旨，为庞德建衣冠冢，百官吊祭，厚恤家属，封其子为列侯！”
安排完庞德后事，曹操又提迁都的事，欲迁往长安。
忽然司马懿出班进谏：“大王不可迁都！许都扼守中原，地势险要，若为关云长而迁都长安，必定人心浮动，江南之地，恐不归大王所有矣！”
曹操点点头，不动声色地问：“依仲达之见，该当如何？”
司马懿说：“于禁等被洪水所淹，是战败之故，估计又是诸葛亮的诡计！如今东吴孙权已经答应与我们结盟，共取荆州。东吴之所以迟迟不出兵，是惧怕关云长勇猛，坐山观虎斗。现在我军虽败，但是有满宠助曹仁守城，大王再派猛将去增援，樊城暂时无碍；大王可以火速派出使者去东吴，劝说孙权立刻起兵，许以事成之后，江南之地尽属孙权，孙权必定动心。只要孙权出兵，荆州告急，关云长必定回援；到那时我们出兵樊城，两面夹击，关云长必败无疑！”
众谋士纷纷点头，赞同司马懿的计策。
曹操沉吟半晌，说：“曹仁极擅守城，只是关云长刚刚大胜，威名远播，哪位将军愿去樊城增援？”
话音刚落，一将出来应声：“魏王，我愿前往！”
曹操一看，此将五十余岁，头戴紫金盔，身披紫金甲，一副红脸，须发半白，正是徐晃。
曹操说：“公明，我军中有两人与关云长交好，一是张辽，二就是你。此去有无取胜的把握？”
徐晃慨然说：“大王，若说去战败关云长，我无此本事；若说守住樊城，静待时局变化，我可以一试！我与关云长虽然有旧交，但那是私交，怎敢因私废公？”
曹操大喜，说：“拨给你精兵五万，前往樊城，助曹仁守城。只是关云长手下猛将不少，还须几员副将同往。”
这话一说，又站出三员小将，请命同往。
曹操一看，一个是徐晃之子徐良，一个是张辽之子张虎，一个是乐进之子乐琳；三人都是年轻才俊，英姿勃勃，气概不凡。
曹操大喜，嘱咐三人一定要听徐晃调度，不可违令。
徐晃领兵出发后，曹操立刻派出使者陈群，去游说孙权出兵。
过了几日，曹操放心不下，关云长勇猛难敌，于是调集了二十万大军，亲自率领，众文武扈从，三下江南。
这时樊城周围洪水已经退尽，红日当空，晒着泥泞的地面。
关云长打算再过一日，等地面干了，立刻发兵攻取樊城。
忽然伊籍匆匆回到军中，带来军师诸葛亮的回信。
关云长打开诸葛亮的回信一看，上面写着：“如十日内不能攻克樊城，则应该退兵，谨防东吴偷袭，切切。”
关云长一看，这封信写得匆忙，连客套话都省了，可见诸葛亮非常急切。
关云长问伊籍：“军师还说了什么。”
伊籍说：“军师看了君侯的捷报，先是很喜悦，继而沉思了一会，忧心忡忡地对我说：曹操和孙权两家都不会罢休，曹操肯定会发救兵支援樊城，孙权可能受曹操的蛊惑，趁关云长不在荆州，起兵犯境。军师让我转告君侯，如能速胜，则取樊城，如久攻不下，应立即退兵。”
关云长听了伊籍之话，心里不以为然。诸葛军师也太谨慎了，于禁七军十四万兵马损失殆尽，曹仁不过五万兵马困守孤城，自己部下有二十万之众，兵强马壮，还怕曹仁反攻不成？若说孙权出兵，自己刚离开荆州的时候是有可能的，但现在自己大胜，水淹七军，江东鼠辈怎敢再捋虎须？难道我杀得庞德，就杀不得甘宁、吕蒙？
马良在旁提醒说：“关君侯，军师所虑，不无道理，我们且攻打樊城试试，实在攻不下就退兵。”
关云长生性傲慢自负，此次大胜，威震三国，更是目空一切，渐渐轻敌起来。
第二天，关云长亲自率领二十万大军，四面围城攻打。
曹仁大惊，急忙带领所有副将、偏将、谋士满宠、蒋济，一同上城楼坚守。
汉军大胜之下，士气如虹，争先恐后地往前冲。
曹仁急急下令说：“关云长生性残忍，庞德就是前车之鉴。众位将士，抵抗才有生路，后退者格杀勿论！”
曹仁亲自擂鼓助威，鼓声大作，魏军奋不顾身地反抗，战斗激烈。
曹仁看汉军攻势猛烈，对满宠说：“满大夫，我们准备的毒箭能不能调上来，杀伤敌军？”
满宠连连摇头说：“未到时候，那是用来对付关云长的。将军勿急，我已有计击败关云长，先打退汉军的攻击再说。”
曹仁一喜，亲自提刀作战，爬上城楼的汉军被曹仁一顿砍杀，惨叫着倒下城去。
关云长看见汉兵纷纷栽倒下来，心中大怒，命周仓亲自率领五百校刀手攀城。
周仓步战天下第一，领着五百校刀手冲向南门；周仓一马当先，让几个汉兵架住云梯，自己率先爬了上去。
曹仁在城楼上看得清清楚楚，急忙调来几队弓箭兵，专门对着周仓和部下五百人放箭。
周仓拔出腰间插的一只镔铁锤，一手抓住云梯往上爬，一手挥舞镔铁锤挡箭。
曹仁一看，止不住周仓，亲自弯弓搭箭，连珠般射箭，箭支直扑周仓。
周仓单手持锤，一一拨打曹仁射的箭，发现曹仁的箭非常有力道，每挡一箭，手腕都是一震，再也顾不上攀爬云梯。
周仓就在云梯中间和曹仁僵持，一个爬不上去，一个不住地射箭，都不敢疏忽。
忽然满宠走了过来，说：“曹仁将军勿忧，我已经命士兵烧开了沸油，将军后退，我命士兵往下泼油。”
曹仁大喜，连忙后退几步；满宠一挥手，一队士兵戴着厚厚的手套，两人一组，抬来许多大铁锅，铁锅内沸油翻滚。
每口锅旁边都有几个士兵，拿着铁瓢，舀起沸油往城下泼洒，顿时攻城的士兵被烫得鬼哭狼嚎，纷纷撤退。
曹仁急忙下令弓箭兵一起放箭，追射逃回的汉兵，不住地有汉兵中箭倒下，五百校刀手损失了将近一半！
周仓手臂上也被泼了几滴油，再也抓不住云梯，一个倒纵，跳到地上，拔足跑回关云长马前。
关云长大怒，下令弓箭兵不停地放箭，射击城楼上的敌军，步兵暂时退后。
关云长连续派兵攻打三日，樊城上日夜防守，攻不上去。
马良献计说：“君侯，樊城是座孤城，若四门围攻，守军别无退路，必定死战；不如围三缺一，留下北门不攻，其他三门猛烈攻击，魏军必定不能持久，有可能就弃城从北门逃走了。”
关云长点点头，下令北门撤围。
满宠与曹仁商议，满宠说：“关云长对樊城志在必得，却不知后方岌岌可危。他既然让出北门让我们逃走，我们何不将计就计？今天晚上，我们悄悄打开北门，派一队士兵逃出，关云长得知必然来夺北门，我们乘机用毒箭射他！”
曹仁欣然同意，暗暗调集神箭手到北门之内埋伏。
到了晚上，汉军埋伏在北门外的探马来中军大营禀报：“报君侯，樊城北门打开，有一队兵马逃出城去。”
关云长大喜，让探马再去打探，亲自带领周仓、关平率领五千精兵，前往北门，准备夺城门。
曹仁在城楼上远远地看见关云长领兵前来，下令一员偏将，穿上自己的盔甲，打着自己旗号，领兵一千逃出城门。
关云长刚好带兵前来，一看曹仁的旗帜，以为曹仁弃城逃走，大喝一声，舞着青龙偃月刀就冲杀过来。
偏将哪里是关云长的对手？吓得望风而逃，又逃回城中。
关云长一看北门打开，敌军刚刚逃回，来不及关城门，心中大喜，一拍赤兔马，一溜烟地窜进北门。
谁知刚刚进了北门，门内密密麻麻地站着几排弓箭手，一见关云长来，早已弯弓搭箭，张弓就射！
关云长一看箭如飞蝗，铺天盖地而来，急忙拨马就回；云长把青龙偃月刀背在身后，双手连转刀杆，舞出一片刀花挡箭。
曹仁站在城楼上暗暗佩服，关云长处变不惊，能够双手伸到背后，把青龙偃月刀舞出刀花，真不容易！
曹仁眼看着关云长冲出城门，亲自弯弓搭箭，瞄准关云长。
这时候关平和周仓带着士兵冲了上来，有的士兵脚步快，直接冲进北门，被魏军乱箭齐发，中箭的一声也没叫出来，倒地身亡。
关平和周仓连忙指挥士兵后退，与关云长会合。
周仓说：“君侯，魏军像是有备无患，早准备好了弓箭手，引我们冲锋；而且这次射的都是毒箭，我军士兵一中箭就倒毙，叫都叫不出一声，这毒箭好厉害！”
关云长点点头，说：“看来是中计了，大家不要慌张，原路退回便是。”
话音刚落，城门里一声呐喊，魏军弓箭兵鱼贯而出，一出来张弓就射，猝不及防。
关云长爱兵如子，下令士兵们先退，自己和关平、周仓断后，挥舞兵器，拨打箭支。
曹仁已瞄准关云长多时，这时一看关云长只顾舞刀拨箭，悄悄从城楼上走到关云长侧面，“嗖”地一声，双箭齐发，直射关云长的左臂！
关云长百忙中看见两道黑影从侧面飞来，急播青龙偃月刀，荡开一箭，被另一箭“噗”地射进左臂，只觉一阵酸麻，左臂立刻失去知觉，急忙一夹赤兔马马腹，往回逃窜。
关平和周仓大惊，急急下令五百校刀手向前掩护。
五百校刀手只剩下二百多人了，但是个个不怕死，有的举起盾牌挡在后面，有的射箭还击。
关云长骑着赤兔马没逃多远，忽然眼前一黑，栽下马来。
周仓大惊，急忙快步冲上去，一把抄起关云长，跳上了赤兔马，二人同乘一马逃往大营。
关平和二百多校刀手断后，五千精兵中的弓箭手舍生忘死，纷纷上前放箭，阻击追兵。
曹仁站在城楼上，看见关云长中箭、倒地，心中大喜，鸣金收兵，召回弓箭兵，紧闭北门，等关云长毒发身亡。
关云长被周仓护送回营，周仓急忙找来军医。
军医一看关云长面如金纸，昏迷不醒，心中一惊；卷起云长左臂的袖子一看，一箭无巧不巧，又射在关云长上次中箭的地方。
军医一看，箭头发黑，中箭的皮肉也是乌黑，急忙从怀里掏出丸药，先塞进关云长口里三颗，然后拔出毒箭。
关平紧张地问：“军医，我父亲有没有性命之忧？”
军医把毒箭放在鼻端嗅了嗅，说：“这是毒箭，已无疑问。我的丹药只能暂时止住毒性发作，如何解毒，我却无此本事。”